Address: 26/55, Bldg. 7, Kosmodamianskaya Emb., Moscow, 115035
(495) 953-91-08, 617-18-88.

Banking Law №5 - 2021

АКТУАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ БАНКОВСКОГО И ГРАЖДАНСКОГО ПРАВА

  • Ефимова Людмила Георгиевна,

    Цифровые активы и права на них в контексте изменения гражданского и банковского законодательства С. 7-20

    Ефимова Людмила Георгиевна, заведующая кафедрой банковского права Московского государственного юридического университета имени О.Е. Кутафина (МГЮА), доктор юридических наук, профессор

    В статье поднимается проблема преодоления непоследовательной позиции российского законодателя в вопросе о разграничении понятий «объект права» и «право на объект», воплощенной в Федеральном законе от 31 июля 2020 г. № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», ст. 128 и 141.1 гражданского кодекса Российской Федерации. Российское законодательство признает цифровые финансовые активы цифровыми правами. Однако непонятно, каков объект этого права и какова правовая природа указанных цифровых прав. Учитывая, что большинство цифровых активов представлено в распределенном реестре соответствующими токенами, автор соотносит правовую природу токенов с правовой природой цифровых активов. Автор приходит к выводу, что токены могут представлять в распределенном реестре либо традиционные объекты гражданского права, либо новые, ранее не известные объекты гражданского права. В отношении традиционных объектов гражданского права (вещи, права требования, результаты интеллектуальной деятельности человека) токены являются средством их учета в распределенном реестре, средством легитимации правообладателей и способом удостоверения соответствующего права на эти объекты (токены — легитимационные знаки). Виды прав на традиционные объекты гражданских прав также являются традиционными, это право собственности, исключительное право, обязательственное право. В тех случаях, когда токен становится самостоятельным объектом права (цифровая валюта, виртуальные ценные бумаги), он становится объектом особого абсолютного права, не относимого ни к исключительным правам, ни к праву собственности. Путем толкования ст. 141.1 ГК РФ автор доказывает, что указанное абсолютное право является абсолютным цифровым правом. В результате автором предложены соответствующие изменения в гражданский кодекс РФ.

    Digital Assets and Rights to Them within the Framework of Changes in Civil and Banking Laws

    Efimova Lyudmila G., Head of the Department of Banking Law of the Kutafin Moscow State Law University (MSAL), LL.D., Professor

    The article raises the problem of overcoming the inconsistent position of the Russian legislator on the issue of distinguishing between the concepts of “object of law” and “right to object”. embodied in the Federal Law of July 31, 2020 No. 259-FZ “On digital financial assets, digital currency and on amending certain legislative acts of the Russian Federation”. Art. 128 and 141.1 Civil Code of the Russian Federation. Russian legislation recognizes digital financial assets as digital rights. However, it is not clear what is the object of this right and what is the legal nature of these digital rights. Considering that most digital assets are represented in the distributed ledger by corresponding tokens, the author correlates the legal nature of tokens with the legal nature of digital assets. The author comes to the conclusion that tokens can represent in the distributed register either traditional objects of civil law, or new, previously unknown objects of civil law. With regard to traditional objects of civil law (things, rights of claim, the results of human intellectual activity), tokens are a means of registering them in a distributed register, a means of legitimizing rightholders and a way of certifying the corresponding right to these objects (tokens are legitimate signs). The types of rights to objects accounted for in the distributed register are also traditional — property rights, exclusive rights, obligations of obligations. In cases where a token becomes an independent object of law (digital currency, virtual securities), it becomes the object of a special absolute right that does not apply to either exclusive rights or ownership. By interpreting Art. 141.1 of the Civil Code of the Russian Federation, the author proves that this absolute right is an absolute digital right. As a result, the author proposes appropriate amendments to the Civil Code of the Russian Federation.

  • Матвеева Елена Юрьевна,

    К вопросу о банковском кредитовании энергосервисных контрактов С. 21-27

    Матвеева Елена Юрьевна, доцент департамента международного и публичного права Финансового университета при правительстве Российской Федерации (Финуниверситет), Financial University, кандидат юридических наук

    Статья посвящена проблематике банковского кредитования энергосервисных контрактов. Большинство инвесторов испытывают необходимость в привлечении внешнего финансирования при реализации энергосервисных договоров, поскольку держатель контракта реализует все энергосберегающие мероприятия в условиях получения оплаты в долгосрочном периоде по мере достижения экономии энергоресурса. Кредитные учреждения квалифицируют энергосервисные договоры как высокорискованный продукт, ухудшающий основные ковенанты заемщика. Энергосервисный контракт рассмотрен как специальная договорная конструкция, правовая ценность которой состоит в возможности совместить реализацию энергосбережения с отсрочкой платежа и переносом на инвестора риска недостижения экономии энергоресурсов. Материалы исследования содержат анализ нормативных правовых актов, как направленных на развитие рынка энергосервиса, так и создающих барьеры для энергосервисной деятельности.

    On Bank Lending for Energy Service Agreements

    Matveeva Elena Yu., Associate Professor of the Department of International and Public Law of the Financial University under the Government of the Russian Federation (Financial University), PhD (Law)

    The article is devoted to the problem of bank lending to energy service contracts. Most investors need to attract external financing in the implementation of energy service contracts, as the contract holder implements all energy-saving measures in the long term payment as energy savings are achieved. Credit institutions qualify energy service contracts as a highly risky product that degrades the borrower’s main covenants. The energy service contract is considered as a special contractual structure, the legal value of which is the ability to combine the implementation of energy saving with a deferred payment and transferring the risk of not achieving energy savings to the investor. The research materials contain an analysis of regulatory legal acts, both aimed at developing the energy service market and creating barriers to energy service activities

ГОСУДАРСТВО, ФИНАНСЫ И БАНКОВСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

  • Васянина Елена Леонидовна, Шапсугова Мариетта Дамировна,

    Публично-правовые и частноправовые начала в механизме регулирования денежной эмиссии С. 28-37

    Васянина Елена Леонидовна, ведущий научный сотрудник сектора административного права и административного процесса Института государства и права Российской академии наук (ИГП РАН), доктор юридических наук, доцент

    Шапсугова Мариетта Дамировна, старший научный сотрудник сектора предпринимательского и корпоративного права Института государства и права Российской академии наук (ИГП РАН), кандидат юридических наук, доцент

    В статье исследуются частноправовые и публично-правовые начала денежной эмиссии, а также формы ее осуществления. Особое внимание авторы уделяют изучению правовой природы цифрового рубля и исследованию проблем государственного контроля над денежной эмиссией. Полный контроль государства над формированием и исполнением эмиссионных финансовых обязательств позволит обеспечить запуск процесса эмиссии цифрового рубля, а также внедрение основанных на рыночных механизмах мер регулирования ценообразования, обеспечивающих предсказуемость цен, что потребует корректировки финансового и гражданского законодательства, основные направления совершенствования которого определены в настоящей статье.

    Public and Private Law Origins in the Money Emission Regulation Mechanism

    Vasyanina Elena L., Leading Research Scientist of the Department of Administrative Law and Administrative Procedure of the Institute of State and Law of the Russian Academy of Sciences (ISL RAS), LL.D., Associate Professor

    Shapsugova Marietta D., Senior Research Scientist of the Department of Entrepreneurial and Corporate Law of the Institute of State and Law of the Russian Academy of Sciences (ISL RAS), PhD (Law), Associate Professor

    The article examines the private law and public law principles of the emission of money, as well as the forms of its implementation. The authors pay special attention to the study of the nature of the digital ruble and the study of the problems of state control over the emission of money. Full state control over the formation and execution of emission financial obligations will ensure the launch of the process of issuing the digital ruble, which will require adjustments to financial and civil legislation, the main directions of improvement of which are defined in this article.

АКТУАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ БАНКОВСКОГО И УГОЛОВНОГО ПРАВА

  • Гладких Виктор Иванович,

    Незаконная банковская деятельность (ст. 172 Уголовного кодекса Российской Федерации): теория и практика применения С. 38-44

    Гладких Виктор Иванович, главный научный сотрудник Всероссийского научно-исследовательского института МВД России, заслуженный юрист Российской Федерации, доктор юридических наук, профессор

    В статье рассматриваются вопросы современного состояния уголовной ответственности за незаконную банковскую деятельность (ст. 172 Уголовного кодекса Российской Федерации), теории и практики ее применения, в том числе в совокупности с другими составами преступлений (ст. 173.1, 174.1, 187, 210, 327 УК РФ), освещаются наиболее распространенные способы ее совершения, вносятся предложения по совершенствованию данной нормы.

    Illegal Banking Activities (Article 172 of the Criminal Code of the Russian Federation): The Theory and Application Practice

    Gladkikh Viktor I., Chief Research Scientist of the National Research Institute of the Ministry of the Interior of the Russian Federation Honored Lawyer of the Russian Federation, LL.D., Professor

    The article examines the current state of criminal liability for illegal banking activity (Article 172 of the Criminal Code of the Russian Federation), the theory and practice of its application, including in conjunction with other elements of crimes (Articles 173.1, 174.1, 187, 210, 327 of the Criminal Code), the most common ways of its implementation are highlighted, proposals are made to improve this norm.

МЕЖДУНАРОДНОЕ БАНКОВСКОЕ ПРАВО

  • Лаутс Елизавета Борисовна,

    Закон США NDAA 2021 и правовые проблемы обеспечения банками конфиденциальности информации С. 45-56

    Лаутс Елизавета Борисовна, доцент кафедры предпринимательского права Юридического факультета Московского государственного университета имени М.В. Ломоносова (МГУ), кандидат юридических наук, доцент

    В статье исследуются последствия принятия США Закона «Об ассигнованиях на национальную оборону на 2021 год» (NDAA 2021) для российских банков в части сохранения ими конфиденциальной информации о клиентах и их операциях. Анализируются последствия передачи конфиденциальной информации по запросам американских властей, а также перспективы минимизации рисков для банков в случае принятия законопроекта о внесении изменения в Федеральный закон «О мерах воздействия (противодействия) на недружественные действия Соединенных Штатов Америки и иных иностранных государств».

    U.S. NDAA 2021 and Legal Problems of Ensuring of Information Confidentiality by Banks

    Lauts Elizaveta B., Associate Professor of the Department of Entrepreneurial Law of the Law Faculty of the Lomonosov Moscow State University (MSU), PhD (Law), Associate Professor

    The article contains summary of consequences for Russian banks that follows of enacting into the Law of the US NDAA 2021 in respect of preservation of confidential information about customers and their operations. The author set forth the principal consequences of submitting confidential information at the request of the American agencies, as well as the prospects for mitigating risks for banks in the event of the adoption of a Russian Bill on amendments to the Federal Law “On Measures of Influence (counteraction) to unfriendly actions of the United States of America and other foreign states”.

АНАЛИЗИРУЕМ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО

  • Сарнаков Игорь Валериевич,

    Современное состояние нормативного регулирования рынка производных финансовых инструментов актами Банка России С. 57-75

    Сарнаков Игорь Валериевич, доцент департамента правового регулирования экономической деятельности Финансового университета при Правительстве Российской Федерации (Финуниверситет), Financial University, заслуженный работник высшей школы Карачаево-Черкесской Республики, кандидат юридических наук, доцент

    В условиях отсутствия единого специального федерального закона, регулирующего отношения, возникающие на рынке производных финансовых инструментов в России, существующее нормативно-правовое регулирование данной сферы представляется разрозненным и фрагментарным. По мнению автора, существенный интерес на сегодняшний день имеют многочисленные нормативные акты Банка России, регулирующие рынок производных финансовых инструментов. Приведен анализ основных, наиболее важных, по мнению автора, нормативных актов Банка России по состоянию на август 2021 г., а также дана краткая характеристика правоотношений, на регулирование которых направлены данные акты.

    The Current State of the Regulation of the Financial Derivatives Market by Acts of the Bank of Russia

    Sarnakov Igor V., Associate Professor of the Department of Legal Regulation of Economic Operations of the Financial University under the Government of the Russian Federation (Financial University), Honored Worker of Higher School of the Karachay-Cherkessia Republic, PhD (Law), Associate Professor

    In the absence of a single special federal law regulating relations arising in the market of derivative financial instruments in Russia, the existing regulatory and legal regulation of this area seems fragmented and fragmented. According to the author, numerous Bank of Russia regulations regulating the DFI market are of significant interest today. An analysis of the main, most important, according to the author, regulations of the Bank of Russia as of August 2021 is given, as well as a brief description of legal relations for the regulation of which these acts are directed.